Крах инвестиционных банков. Мировой в России: начало
Кризис 2008 года - не просто явление. Это событие привело к самому глобальному падению мировых экономических показателей за несколько последних десятилетий. Его последствия стали настолько масштабными, что они ощущаются во всём мире до сих пор. Это серьёзная тема, поэтому стоит углубиться в её изучение.
Предпосылки
Кризис 2008 года, как и любое другое значимое явление, имел определённые причины и истоки. Эксперты выделяют несколько весомых предпосылок, которые спровоцировали крах мировой финансовой системы.
В этом сыграла роль общая цикличность экономического развития. Колебания - это нормально. Но экономические спады обычно сменяются подъёмами. Следовательно, циклы носят периодичный характер. Но кризис 2008 года повлёк стремительное падение экономики. По масштабам его сравнивают с Великой депрессией 1930-х годов. Мировая торговля сократилась на рекордные десять процентов! Восстановление стало наблюдаться лишь в 2011-м. И до сих пор мировая торговля значительно отстаёт от докризисных темпов роста.
Также к предпосылкам относятся дисбалансы движения капиталов и международной торговли. А ещё перегрев кредитного рынка, при котором темпы экономического роста становятся неподконтрольными, поглощают государственные и частные ресурсы, что в итоге заканчивается рецессией. Но в 2008 году это завершилось ипотечным кризисом. Он стал результатом кредитной экспансии, происходившей в период 1980-2000 гг.
Истоки: США
Всем известно, что глобальное падение мировой экономики начал ипотечный кризис США 2008 года. Наблюдалось стремительное банкротство подавляющего большинства финансовых организаций и падение цен на акции. Стоит отметить, что предпосылки этого ипотечного кризиса прослеживались ещё в 2006 году, когда было зафиксировано снижение количества продаваемых домов. И уже весной 2007-го ситуация поглотила высокорисковые ипотечные кредиты. В итоге этот кризис перерос в финансовый, и стал втягивать в себя не только США.
Глобальность ситуации можно прочувствовать, обратившись к подсчётам, проведённым специалистами Вашингтонского института международных финансов. За весь 2007 год и первую половину следующего банки различных государств из-за своих потерь списали порядка 390 миллиардов долларов! И причём бóльшая часть данных средств пришлась на Европу.
Финансовый кризис 2008 года снизил стоимость американских корпораций на 40%. Падение на европейских рынках превысило 50%. Что касается России, то значение наших биржевых индексов было меньше ¼ уровня, царившего до кризиса.
Объяснения правительства
В начале 2011 года власти США обнародовали итоговый отчёт, создать который приказал действующий тогда президент Барак Хуссейн Обама. Предварительно было проведено тщательное расследование причин кризиса. Которые, собственно говоря, и были опубликованы в отчёте.
Правительство США считало, что кризис 2008 года спровоцировали провалы, наблюдавшиеся в финансовом регулировании, а также нарушения в сфере корпоративного управления. Именно они привели к чрезмерным рискам.
Сыграла определённую роль и слишком высокая задолженность домохозяйств, и рост так называемой «теневой» банковской системы, которая никем не регулировалась. Кроме этого, к предпосылкам отнесли широкую распространённость деривативов. Эти биржевые контракты в середине нулевых были очень популярными, но весьма «экзотическими» ценными бумагами.
Как распространялось явление
Финансовый кризис 2008 года мгновенно поглотил развитые страны мира. В период, царивший до этой даты, мировая торговля стабильно росла. Средний темп составлял около 8.74%. Но как только объёмы банковского кредитования резко свернулись, а спрос на услуги и товары не то что упал, а обрушился - показатели сократились до 2.95%. После чего, спустя год, зафиксировалось дополнительное падение ещё на 11.89%.
Всё это привело к тому, что 08.10.2008 все ведущие центральные банки мира пришли к беспрецедентному решению - снизить свои процентные ставки. Исключение составили лишь Россия и Япония. Данный шаг был расценен, как окончательное признание краха экономики.
Спустя два дня в Вашингтоне состоялось собрание министров финансов и глав центральных банков Японии, Франции, США, Канады, Италии, Германии и Великобритании. В ходе их совещания был утверждён антикризисный план. Было решено предпринять «исключительные и неотложные действия». Более того, план предусматривал задействование любых имеющихся средств для поддержания системно важных финансовых институтов.
Затем, 14.11.2008, лидерами стран Группы двадцати был организован антикризисный саммит. В ходе этого собрания приняли декларацию, в которой содержались общие принципы реорганизации финансовых институтов мирового значения и рынков в целом.
Через три недели Банк Англии и ЕЦБ значительно снизили процентные ставки, поскольку угроза дефляции назревала всё стремительнее. И вскоре появились плохие новости. Оказалось, что ВВП еврозоны за второй и третий квартал 2008 года уменьшился на 0.4%. Это значило, что экономику Европы впервые за последние 15 лет настигла рецессия.
Что происходило в России?
На экономике нашей страны кризис 2008 года не отразиться не мог. Хотя изначально, согласно отчёту Всемирного банка, в России он затронул изначально только частный сектор.
Тревожным сигналом в тот год стал понижающий тренд на фондовых рынках, наблюдавшийся в мае, который закончился обвалом котировок в июле. Российской «особенностью» тогда стал огромный внешний корпоративный долг, и совсем незначительный - государственный.
Осенью мировой экономический кризис 2008 года начал поглощать нашу страну. Биржевые индексы ММВБ и РТС обрушились, цены на экспортную продукцию стали уменьшаться, промышленное производство начало падать. И, конечно же, не обошлось без сокращения рабочих мест. За октябрь ВВП упал на 0.4%. Это свидетельствовало о начале рецессии.
В первую очередь государство занялось погашением внешнего долга и рекапитализацией главных банков. Чтобы поддержать финансовую систему, пришлось затратить средства, превышающие 3% ВВП. Если верить данным Всемирного банка, то эти меры себя оправдали. Банковская система была стабилизирована, несмотря на условия крайнего дефицита ликвидности. Крупные учреждения избежали банкротства, валютные вклады начали расти, процесс консолидации возобновился.
Однако попытки предотвратить падение курса рубля не увенчались успехом. Порядка ¼ золотовалютного фонда страны было утеряно. Поэтому в ноябре того же года началась реализация так называемой «мягкой девальвации», что, по некоторым мнениям, вынудило многие компании свернуть своё производство и вывести оборотные средства на валютный рынок.
Греция
Кризис 2008 в России сильно пошатнул экономику. Но наша страна, к счастью, пострадала не так сильно, как Греция.
Дело в том, что правительство этой страны взяло взаймы астрономическую сумму, которая покрыла бы бюджетный дефицит. Долг стал угрожающе большим к 2010 году, а после обнародования информации о макроэкономике Греции, ситуация и вовсе стала плачевной. Сумма была настолько велика, что о её размерах даже умолачивало правительство Караманлиса.
К 2011 году оказалось, что внешний государственный долг Греции составляет 240 миллиардов евро. Эта сумма превышает 140% ВВП государства. Осознать глобальность можно, если принять во внимание тот факт, что в 2009-м Греция брала в долг лишь 80 миллиардов. В итоге дефицит страны составил 12.7% ВВП. При том, что в Европе разрешено лишь 3%.
Из-за того, что правительство не могло выплатить долг, расходы на государственный сектор были урезаны. Это привело к демонстрациям, митингам протеста и беспорядкам. Причины кризиса 2008 года сыграли в этом главную роль. Самое печальное то, что ситуация не наладилась до сих пор. В 2015 году Греция погрузилась в дефолт, оказавшись самой перегруженной долгами страной.
Республика Беларусь
На экономическую ситуацию данного государства не сразу повлияли все ранее перечисленные причины. Последствия кризиса 2008 года тоже проявились с неким запозданием. Всё из-за неразвитости финансовых и фондовых рынков.
Однако спад был. В основном из-за снижения объёмов производства в государствах, с которыми Беларусь вела партнёрство. Следствием данного спада стал уменьшившийся спрос на отдельные товары экспорта. Ими, в случае с Беларусью, были чёрные металлы, машиностроительные изделия, нефтепродукты, и калийные удобрения.
Но особенно обострилась ситуация в 2011 году. Белорусский рубль обрушился на 75%, обесценившись с рекордной скоростью. При этом формальный курс удерживался, в то время, как реальный, «чёрный», превышал его в два раза. Но в итоге девальвация была признана.
Ситуация на Украине
Мировой финансовый кризис 2008 года поглотил и это государство. На Украине в тот период царила крайне сложная ситуация. Ведь правительство в самом начале кризиса взяло крупный заём у Международного валютного фонда. Его сумма составила 16.5 миллиардов долларов. Огромный капитал, учитывая, что резерв Украины составлял всего 32 млрд. И заём, к слову, брался для того, чтобы выплатить западным кредиторам долги.
Естественно, последствия кризиса 2008 года на Украине были глобальными. Лишь за октябрь промышленное производство упало почти на 20%. А ВВП к ноябрю сократился на 16.1%. Падение валюты также произошло. Цена одного доллара подскочила с 4.6 гривны до 10.
Не удивительно, что 19 декабря Национальный банк Украины заявил о внутреннем дефолте. До этого, НБУ установил запрет на досрочное снятие средств с депозитов. Из-за чего гривневые вклады граждан обесценились. А ставки по выданным ранее кредитам повысились в полтора раза. По статистике, долг физических лиц по валютным займам возрос с 130 миллиардов до 191.7 млрд! И это - без учёта повышения ставок, а лишь из-за падения гривны.
Также был зафиксирован дефицит внешнеторгового баланса. Это значило, что импорт превышал экспорт. За 10 месяцев дефицит достиг 17 миллиардов долларов. Чтобы его покрыть, пришлось задействовать заёмные средства.
В конце 2009 было объявлено, что мировой кризис 2008 года повлёк падение украинского ВВП на 14.8%. И этот показатель стал одним из худшим в истории во всём мире. Серьёзнее ситуация обстояла только в Эстонии и Ботсване (за исключением пресловутой Греции).
Что происходило в КНР?
До начала кризиса в Китае дела шли очень хорошо. 2007-й стал пятым подряд годом, за который ВВП вырос более, чем на 10%. Тогда же удивительных результатов достиг темп роста государственной экономики. Он превысил все показатели за прошлые 13 лет, достигнув 11.4%.
Но экономика США начала входить в рецессию. И темп роста экономики Китая стал медленно, но верно снижаться. На это повлиял резкий рост количества невыплат в США по ипотекам в августе - то, с чего всё и началось.
Золотовалютный резерв Китая осенью 2008 года составлял 2 триллиона долларов, но за последние три месяца 2008 года он уменьшился до 1.9 трлн. Также власти КНР решили вложить 586 миллиардов в обновление инфраструктуры, а ещё - в развитие сельского хозяйства. Указанная сумма приравнивалась к 18% ВВП. На один миллиард меньше ушло на реализацию пакета антикризисных мер.
Также в конце осени 2008 года было зафиксировано резкое увеличение числа безработных. Ситуация оказалась настолько критической, что фабрики, выпускавшие товар для экспорта, закрылись. В связи с чем правительство приняло решение переориентировать экономику на внутренний спрос.
Самым сложным для КНР был именно ноябрь 2008 года. Надо сказано, что правительство действовало очень грамотно. Спустя полгода, в марте 2009-го, страна вернулась на докризисный уровень производства. Даже больше - стране удалось получить на ¼ больше прибыли, чем за такой же период прошлого, 2008 года.
Социальные последствия
Естественно, событие настолько глобального масштаба не могло не отразиться на обществе. Основным негативным моментом стал стремительный рост безработицы. Который продолжается до сих пор. В Европе и в США уровень безработицы превышает 10% (хотя допустимый равен всего 4%). В России же, по итогам кризиса, данный показатель составил более 11%. Сейчас, по состоянию на сентябрь 2016-го, официальный уровень безработицы сократился до 5.2%.
Но самое тяжёлое последствие кризиса - это рост самоубийств. Финансовые трудности стали причиной суицидов по всему миру. Они нередко сопровождались убийством близких и родных. Так, например, в 21.08.2008, разорившийся брокер в Мумбаи задушил свою беременную жену, а потом повесился сам. Крупные бизнесмены один за другим добровольно уходили из жизни - Картик Раджарам застрелился, убив пятерых членов своей семьи, Кристен Шнор повесился, Адольф Меркле бросился под поезд, Стивен Гуд выстрелил себе в голову, как и Владимир Зубков, Джеймс Макдоналд и многие другие, не справившиеся с кризисом. В России, к слову, частота суицидов увеличилась с 14 до 29 на 100 000 населения.
Продолжение
К сожалению, экономический кризис 2008 года не закончился. Конечно, ситуация в мире несколько стабилизировалась, однако большинство стран всё ещё находится в рецессии. С 2015 года наблюдается прежняя неустойчивость экономического роста, а также появление всё новых геополитических рисков, вызванных общеизвестными конфликтами.
Восстановление продолжается, но оно настолько неравномерно, что подавляющее большинство людей его не ощущает. Год назад Кристин Лагард, директор-распределитель МВФ, заявила, что мировая экономика всё ещё страдает от последствий случившегося в 2008-м. И нельзя с уверенностью сказать, сколько это ещё продлится. И New York Times спустя несколько месяцев опубликовал материал, в котором было сказано, что Центральные банки развитых стран всё ещё не могут преодолеть последствия кризиса.
Экономика растёт крайне медленно, инвестиции осуществляются на минимальной активности, инфляция почти не регистрируется. И это даже не взирая на низкие ставки ЦБ. Случившееся сильно потрясло людей, поэтому не удивительно, что бизнес и потребители ведут себя так, словно тяжёлые времена не пройдут никогда.
Стоит оговориться, что в последние годы отмечается важная роль китайской экономики. Не удивительно, ведь на неё приходится порядка 1/3 мирового финансового роста. Если верить данным Организации экономического сотрудничества и развития, то на данный момент ситуация в КНР обстоит лучше, чем в США. Это неплохо. Главное, чтобы в Китае не возникло спада. Поскольку такое происшествие станет основным фактором риска для всемирной экономики. И неизвестно, чем всё может закончиться при повторе 2008 года.
РИА Новости предлагает 10 самых значимых событий.
1. РОКИРОВКА-2008: МЕДВЕДЕВ - ПРЕЗИДЕНТ, ПУТИН - ПРЕМЬЕР
Впервые в истории современной России высшая власть в стране одномоментно перешла от одного президента к другому после церемонии инаугурации, состоявшейся 7 мая в Кремле. В результате прямых выборов, набрав 70,28 % голосов, в первом туре победу одержал первый вице-премьер правительства Дмитрий Медведев, чью кандидатуру на пост президента выдвинули четыре партии - "Единая Россия", "Справедливая Россия", "Аграрная Партия" и "Гражданская сила", и поддержал действующий глава государства Владимир Путин.
Сам Владимир Путин, проведя два срока на посту главы государства, занял пост премьер-министра и возглавил крупнейшую российскую партию - "Единая Россия".
2. ОПЕРАЦИЯ "ПРИНУЖДЕНИЕ К МИРУ"
8 августа Грузия начала боевые действия в Южной Осетии, обстреляв осетинские села и столицу непризнанной республики город Цхинвали из систем залпового огня "Град". В результате обстрела и дальнейшей войсковой операции непосредственно на территории Южной Осетии город был серьезно разрушен, погибли мирные жители и российские миротворцы. Президент РФ отдал приказ ввести в Южную Осетию войска и провести операцию "по принуждению Грузии к миру". Итогом пятидневной операции стало уничтожение основных объектов военной инфраструктуры грузинской армии и кораблей боевого флота Грузии в порту Поти.
3. СЧАСТЬЕ ЕСТЬ!
Этот год был на редкость "урожайным" для России на победы в различных конкурсах и соревнованиях.
Третье место на чемпионате Европы по футболу до этого не баловавшей болельщиков сборной России, "золото" чемпионата мира по хоккею, Кубок УЕФА и Суперкубок "Зенита", победа певца Димы Биланы на музыкальном конкурсе "Евровидение", корона "Мисс мира" россиянки Ксении Сухиновой - все эти события вызвали всплеск патриотических чувств.
4. КОНСТИТУЦИЯ: МЕНЯТЬ НЕЛЬЗЯ ПРАВИТЬ
Зачитывая свое первое послание Федеральному Собранию спустя девять месяцев после вступления в должность, Дмитрий Медведев предложил внести в Конституцию РФ поправки об увеличении срока президентских полномочий с четырех до шести лет, депутатов Госдумы - с четырех до пяти лет, а также об обязанности правительства ежегодно отчитываться перед депутатами. Это стало первым изменением российской Конституции за всю ее пятнадцатилетнюю историю. Поправки, которые начнут действовать для вновь избранного президента и парламента следующего созыва, чуть больше чем за месяц одобрили Госдума, Совет Федерации и все 83 региональных парламента.
5. СМЕРТЬ ПАТРИАРХА
5 декабря в своей подмосковной резиденции в Переделкино на 80-м году жизни скончался Патриарх Московский и всея Руси Алексий Второй, 18 лет возглавлявший Русскую православную церковь. С его именем связано возрождение и укрепление церкви и православия в новейшей российской истории.
Местоблюстителем патриаршего престола избран митрополит Смоленский и Калининградский Кирилл, который сложит свои полномочия после избрания нового патриарха.
Нового патриарха Поместный Собор Русской православной церкви изберет 27-29 января 2009 года в храме Христа Спасителя, а 1 февраля состоится его интронизация.
6. ПАРТИЙНАЯ АРИФМЕТИКА: МИНУС ШЕСТЬ, ПЛЮС ОДИН
За год в России почти вдвое сократилось количество политических партий. В начале 2008 года их насчитывалось 14, к концу - восемь. Свое существование прекратили Аграрная партия, Партия социальной справедливости, "Зеленые", ДПР, "Гражданская сила", Партия мира и единства, "Народный союз", и СПС.
Старейшая и наиболее авторитетная на правом фланге партия - "Союз правых сил" 15 ноября самораспустилась, чтобы вместе с ДПР и "Гражданской силой" создать новую политическую структуру - "Правое дело". Этот поступок в партии обосновали желанием сохранить либеральную идею на легальном политическом поле. Новую партию возглавил триумвират в составе одного из руководителей СПС Леонида Гозмана, предпринимателя Бориса Титова и журналиста Георгия Бовта.
Кандидатура видного оппозиционера, экс-председателя СПС Никиты Белых внесена президентом РФ на пост губернатора Кировской области и утверждена Законодательным собрание области региона.
7. РОССИЯ И ЕВРОПА: ОДИН КОНТИНЕНТ - ОДНА БЕЗОПАСНОСТЬ
Инициатива заключить новый договор о европейской безопасности стала первой масштабной внешнеполитической инициативой Дмитрий Медведева на посту президента. Он озвучил эту идею 4 июня в Берлине, выступая перед общественными кругами Германии в ходе своего первого европейского визита на посту главы государства.
Среди основных положений нового договора Россия видит уважение суверенитета, территориальной целостности и политической независимости государств; недопустимость применения силы; гарантии обеспечения равной безопасности; установление базовых параметров контроля над вооружениями и разумной достаточности в военном строительстве; положение о том, что ни одно государство и ни одна международная организация не могут иметь эксклюзивных прав на поддержание мира и стабильности в Европе. Партнеры России на международной арене пока достаточно сдержанно комментируют это предложение, взяв время на более подробное изучение его положений.
8. БОРЬБА С КОРРУПЦИЕЙ: ВЕРСИЯ 3.0
Одним из главных тезисов предвыборной кампании третьего президента РФ Дмитрия Медведева стала борьба с коррупцией. О коррупции как основной беде России, тяжелой болезни, разъедающей национальную экономику и разлагающей российское общество, президент говорил и в инаугурационной речи, и в многочисленных интервью после вступления в должность.
9. ПЕРЕЕЗД КОНСТИТУЦИОННОГО СУДА.
Переезд в Петербург Конституционного суда, длившийся с 1 февраля по 21 мая, ознаменовал собой реализацию идеи о распределении властных функций между Москвой и Санкт-Петербургом, высказанную политическим бомондом сразу после того, как президентом РФ стал уроженец "северной столицы" Владимир Путин. Суд разместился в отреставрированном комплексе зданий Сената и Синода, куда переехали все 19 судей КС.
10. УМЕР СОЛЖЕНИЦЫН
В Москве в своем доме 4 августа на 90-м году жизни скончался Александр Солженицын - самый известный в мире современный русский писатель, публицист, историк, поэт и общественный деятель. Его произведения ("Один день Ивана Денисовича", "Матренин двор", "В круге первом", "Раковый корпус", "Архипелаг ГУЛАГ") широкую мировую известность. Самый известный советский диссидент, в течение нескольких десятилетий (шестидесятые, семидесятые и восьмидесятые годы XX века) он активно боролся против коммунистического режима в России. Однако после падения коммунистического режима и возвращения в страну из эмиграции в 1994 году он продолжал критиковать новые российские власти за отход от традиционных национальных ценностей.
Минувший год был богат на яркие и порой трагические события в мире - катастрофы, войны и трагедии были самыми главными новостями. Год начался с одностороннего признания независимости сербской провинции Косово, а заканчивается тем, что по всему миру жестко критикуют уходящего Джорджа Буша и американскую внешнюю политику.
На этом фоне неудивительна победа Барака Обамы на выборах. Впервые в истории в Америке - темнокожий президент, на которого возлагается столько светлых надежд.
Еще одна тенденция - практически ни одно мировое событие не обошлось без участия нашей страны.
Репортаж Михаила Зыгаря.
Еще недавно никто не подозревал, что в Америке может произойти "цветная" революция. Год назад большинство избирателей в США были убеждены, что место в Белом доме разыграют между собой бывшая первая леди Хиллари Клинтон - кандидат от Демократической партии, и ветеран Вьетнама Джон Маккейн - от Республиканской.
Но именно эта предрешенность разозлила американцев и вывела на первый план "темную лошадку" - Барака Обаму.
Обама стал первым в американской истории виртуальным кандидатом. Пожертвования на его кампанию собирались через интернет, там же Обама вел и агитацию. Не имея денег и могущественных покровителей в начале кампании, он быстро превратился в суперзвезду. К июню он выбивает из предвыборной гонки казавшуюся непобедимой Хиллари Клинтон.
Обама обещает американцам перемены как во внутренней, так и во внешней политике. Обещает поправить имидж Америки за рубежом, вернув ей уважение всего мира, потерянное администрацией Буша.
Барак Обама, кандидат в президенты США: "Я знаю, что вы сделали это не для того, чтобы просто выиграть кампанию. Вы сделали это для самих себя".
Победе Обамы радовались и в его родном Чикаго и на родине его предков, в Кении, и по всему миру. Избрание Обамы приветствовали даже те, кто прежде не говорил доброго слова об Америке.
Уго Чавес, президент Венесуэлы: "Я надеюсь, что они не убьют Обаму. Потому что Обама - тот, с кем связаны все надежды в мире".
От предшественника Бараку Обаме досталось непростое наследство. Финансовый кризис, две войны, колоссальный уровень антиамериканизма во всем мире и отношения с Россией, сопоставимые с временами холодной войны.
Тем не менее, в Москве рассчитывают на то, что смена хозяина в Белом доме может вернуть эти отношения пусть не к дружеским, то хотя бы к партнерским.
Дмитрий Медведев, Президент РФ: "Во время телефонного разговора, который у меня был с избранным президентом США Бараком Обамой, он мне сказал, что рассматривает отношения с Российской Федерацией, как один из высших приоритетов американской внешней политики. И я с этим на сто процентов согласен. И, надеюсь, что нам удастся выстроить гораздо более эффективные и более надежные отношения, чем это было до того. Потому что, все-таки, мы многое сделали за последние годы. Но, тем не менее, ряд возможностей развить нормальные отношения с Америкой был упущен. И, на наш взгляд, не по нашей вине".
Горящее американское посольство в Белграде - первое последствие провозглашения независимости Косово в феврале этого года. Вашингтон одним из первых объявил о признании этого государства. Россия осудила произошедшее, как нарушение международного права. А в Белграде отделение Косово спровоцировало волнения, которые продолжались почти неделю.
На демонстрации, проходившей в июле 2008 года в Праге, жители чешской столицы протестуют против подписания договора с США о размещении на территории страны элемента системы противоракетной обороны - радара, который должен отслеживать потенциальные пуски ракет с территории Ирана.
В августе в Варшаве был подписан договор о размещении 10 противоракет в Польше. Ответ России последовал в ноябре.
Дмитрий Медведев, Президент РФ: "Для нейтрализации при необходимости системы ПРО в Калининградской области будет развернут ракетный комплекс "Искандер".
Однако победа Барака Обамы, похоже, еще может подкорректировать американские планы развертывания ПРО. Многие американские демократы говорят, что иранские ракеты не представляют столь серьезной угрозы, чтобы тратить на нее так много денег.
Венесуэльские гвардейцы специально к визиту Дмитрия Медведева в Каракас выучили слова российского гимна. Еще одна внешнеполитическая революция 2008 года - Латинская Америка становится новым российским "ближним зарубежьем".
Дмитрий Медведев, Президент РФ: "Мы здесь, надо признаться, никогда серьезно и не присутствовали. Этим странам просто не уделялось внимание. И мы, в каком-то смысле, сейчас только начинаем полноценное, полноформатное и, надеюсь, взаимовыгодное общение с руководителями этих государств. И соответственно, с экономиками этих государств".
Российские корабли в 2008 году появляются не только в Карибском море, но и у берегов Сомали. Для борьбы с пиратами туда отправился сторожевой корабль Балтийского флота "Неустрашимый", а также военные корабли стран НАТО, Индии, Китая и Малайзии.
Сергей Лавров, министр иностранных дел РФ: "Государства уже не хотят мириться с проявлениями этого разбоя и беспредела".
Столь мощное военное присутствие пиратам пока не мешает - за год они захватили около сотни кораблей, причем до 20 - только за последний месяц.
Самым скандальным становится захват украинского судна "Фаина", перевозившего танки, зенитные установки и боеприпасы. Вторая крупная добыча пиратов - похищенный в октябре саудовский супертанкер "Sirius Star" с грузом нефти на $100 млн. Именно после этого о пиратах начинают говорить, как о новой "Аль-Каиде".
Сауд Аль Фейсал, министр иностранных дел Саудовской Аравии: "Пиратство направлено против всех, оно - как терроризм. Это болезнь, которую необходимо искоренить".
Кадры горящего отеля "Тадж-Махал", визитной карточки Мумбая, стали одним из символов уходящего года. "Триллер" в Мумбае продолжался больше 60 часов - группа террористов захватила два крупнейших отеля города – "Тадж Махал" и "Оберой", здание еврейского культурного центра и больше двух суток вела бои против индийских спецподразделений.
Более 170 человек погибло. Власти назвали эту трагедию "индийским 11 сентября", и обвинили Пакистан в содействии террористам. Два соседних ядерных государства оказались на грани войны.
В самом Пакистане ситуация ухудшалась в течение всего года. 2008 год начался в Пакистане с убийства лидера оппозиции Беназир Бхутто.
Имя погибшей Беназир становится пропуском в большую политику для ее вдовца Али Зардари. Но положение Зардари тоже очень нестабильно. Разваливающийся на куски Пакистан - одна из первых проблем, которой предстоит заняться Бараку Обаме.
А пресс-конференция Джорджа Буша в Ираке, на которой в американского президента полетела пара ботинок, стала по-настоящему итоговой. Произошедшая в США "цветная" революция в превратилась в "мировую" революцию. Барак Обама еще не стал президентом, а мир уже изменился до неузнаваемости. Белое стало черным, стабильность обернулась кризисом. И перемены коснутся даже тех, кто их не ждал, за них не голосовал.
Мировой экономический кризис 2008 года – глобальное падение мировых экономических показателей, начавшееся после кризиса рынка недвижимости и связанных с ним ценных бумаг в США. Последствия ощущаются до сих пор, несмотря на масштабную государственную поддержку финансовой системы в США и Европе.
Мировой экономический кризис 2008 года - падение экономики, начавшееся в 2008 году, последствия которого полностью не преодолены до настоящего времени. Началом считается кризис ипотечного и фондового рынка США, по масштабам сопоставимый с периодом Великой депрессии 1930-х годов. К 2009 году объем мирового ВВП впервые с окончания Второй мировой войны показал отрицательное значение.
Большинство финансистов и политиков предсказывали окончание кризиса уже к 2009-2010 годам, но как показывает статистика, его последствия продолжают оказывать влияние на мировую экономику. В начале 2016 года глава ЕЦБ Марио Драги и директор-распорядитель МВФ Кристин Лагарт почти одновременно в своих прогнозах отметили низкий рост инвестиций даже при нулевых процентных ставках Центробанков, высокий уровень безработицы и снижение уровня жизни. Все эти факторы говорят о продолжении периода глобальной рецессии.
Ипотечный кризис в США
Именно падение рынка недвижимости в и связанных с ним ценных бумаг принято считать «стартом» мирового финансового кризиса. К плачевному результату привели два фактора:
1. Снижение требований к заемщикам
В США в течении долгого времени объем ипотечных займов с высокой степенью риска не превышал 8%, но с 2004 по 2006 год вырос до 20% (а в некоторых регионах даже выше). Рост был обусловлен следующими причинами:
- В США кредиты обычно покрывают 120-130% стоимости недвижимости, когда как, например, в России, заемщик может рассчитывать максимум на 80-85%. Для банка такой кредит изначально убыточен: в случае отчуждения вернуть полную сумму практически невозможно, особенно при росте инфляции.
- Предоставление кредитов заемщикам с короткой кредитной историей или вообще без нее. Такие кредиты называют субстандартными, и их доля в общей сумме невыплаченных обязательств к 2008 году составляла 25% от общего числа, а в Калифорнии и Флориде − до 40%. Конкуренция между банками привела к тому, что условия по субстандартным были гораздо выгоднее, чем по обычным кредитам государственных ипотечных агентств. Наиболее распространенные: кредиты с плавающей ставкой, зависящей от значения LIBOR и с уплатой в течении определенного периода только процентов.
- Постоянный рост цен на недвижимость и легкость получения займа создали ситуацию, когда заемщик рассматривает недвижимость исключительно как объект дальнейшей перепродажи или пролонгации кредита на большую сумму с выгодой для себя. Процедура погашения при этом вообще не рассматривается.
2. Спекуляции с ипотечными ценными бумагами
Классическая модель предусматривает, что банк предоставляет заем и несет все связанные с ним риски. В начале 80-х годов прошлого века была разработана процедура секьютеризации - объединения нескольких кредитов с низким уровнем риска в одну производную ценную бумагу (дериватив) для продажи инвесторам. Идея первоначально использовалась только государственными агентствами, предоставляющими инвесторам гарантии в случае неплатежей по ипотечным закладным.
В конце 90-х секьютеризацию стали проводить и частные банки, имевшие большие объемы выданных кредитов. На тот момент особенности американского законодательства не предусматривали жесткого контроля для частных компаний и самым популярным новым деривативом стали обеспеченные залогом ипотечные долговые обязательства (CDO), которые оценивались ведущими рейтинговыми агентствами S&P 500 и Moody"s как бумаги с низким уровнем риска.
CDO быстро превратились в популярный инструмент биржевых спекуляций, а постоянный рост котировок требовал постоянных новых эмиссий. Появились CDO, в основе которых были закладные с высокой степенью риска, но даже такие «мусорные» бумаги пользовались огромным спросом и пакеты крупнейших инвестиционных банков, таких как Merrill Lynch, составляли миллиарды долларов. Как выяснилось в ходе последующего расследования ФБР и Комиссии по ценным бумагам, кредитные агентства ставили высокие рейтинги заведомо убыточным пакетам CDO.
Рост цен и количества субстандартных кредитов закономерно привел к увеличению объема неплатежей, который к 2008 году подошел к критической отметке и фондовый рынок уже не мог поддерживать искусственно раздутый курс CDO. Кризис 2008 года стартовал.
Снижение цен на нефть
В апреле 2008 г. был достигнут исторический максимум стоимости нефти на уровне $147/барр. Параллельно наблюдался рост цены золота - наиболее дальновидные инвесторы уже начали понимать, что за этим последует резкое снижение. Цена барреля упала в октябре до $61, в ноябре снизилась еще на $10. Основной причиной падения явилось снижение потребления в США из-за ипотечного кризиса.
Развитие кризиса
Предвыборным лозунгом президента США Рональда Рейгана было снижение налогов, особенно для богатых американцев, при одновременном сохранении уровня расходов, что, по мнению его команды, должно было вызвать рост инвестиций и экономической активности. Следующие президенты Джордж Буш-старший и Билл Клинтон продолжили данную политику, которая в итоге вызвала обратный эффект. Наибольший рост наблюдался за пределами промышленного сектора и сферы услуг, и к началу кризиса наибольшие вложения и прибыль приходилась именно на финансовые учреждения и рынок недвижимости, что неизбежно привело к эффекту «лопнувшего пузыря».
После принятия 3 октября 2008 года конгрессом США плана мер по преодолению кризиса, предложенного министром финансов Генри Полсоном, начался обвал фондового рынка: американский биржевой индекс S&P500 потерял 30%, промышленный Dow Jones упал на 11,08%.
В отличие от 2000-2002 года, когда фондовый рынок пережил потрясение в связи с массовым банкротством переоцененных компании IT-сектора, текущий спад вышел за пределы США и принял глобальный характер, затронув валютный и сырьевой рынок.
Банкротство американских инвестиционных банков
Пять ведущих банков США, работавших в сфере ипотечного кредитования, обанкротились или прекратили деятельность в прежнем виде:
- Bear Stearns . Пятый по величине и первый банкрот, потерявший почти все деньги вкладчиков в результате деятельности своих хедж-фондов, получивший рефинансирование от ФРС США и банка JPMorgan Chase, что вызвало падение акций на 47% и панику на рынке.
- Lehman Brothers . Крупнейших банков США с более чем столетней историей был вынужден объявить себя банкротом после невозможности выплатить клиентам кредитный своп (страховку) по обесценившимся ипотечным деривативам.
- Merrill Lynch . Банк с самой развитой сетью финансовых консультантов и одним из самых больших пакетов «проблемных» ипотечных ценных бумаг. Куплен Bank of America;
- Goldman Sachs и Morgan Stanley . Выжили в обмен на покрытие убытков средствами ФРС и прекращение инвестиционной деятельности.
Проблемы затронули не только банковскую сферу - самые крупные ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mae перешли под контроль Федерального агентства по жилищному финансированию США, вторая по объему страховая компания AIG была реструктуризирована благодаря государственным кредитам.
Действия по выходу из кризиса
Наиболее радикальные меры были приняты в США, как наиболее пострадавшей от кризиса. Только первый транш ФРС для стабилизации финансовой системы составил $250 млрд. в обмен на частичную национализацию банков и компаний, к декабрю 2010 года общая сумма вливаний в экономику составила почти $1 трлн. Среди мировых событий после наступления кризиса 2008 кратко выделим следующие:
- Одновременное снижение 8 октября процентных ставок ведущими Центробанками, за исключением Банка России и ЦБ Японии. Это решение было расценено как признание глобальности кризиса. На следующий день процентные ставки были снижены в Южной Корее, Тайване и Гонконге. 4 декабря ЕЦБ и Банк Англии произвели второе снижение для предотвращения дефляции.
- Гарантии ЕЦБ, Банка Англии и ЦБ Швейцарии обеспечить ФРС США необходимое долларовое обеспечение по договорам валютных свопов, что позволило поддержать ликвидность международных расчетов.
- Два саммита G20 14 ноября 2008 и 2 апреля 2009 года приняли необходимые решения о реформировании международных финансовых институтов, ограничении протекционистских мер, значительном увеличении ресурсов Всемирного банка и МВФ.
Последствия кризиса
По данным Вашингтонского института международных финансов за период 2007 - первая половина 2008 г. потери мировой банковской системы составили около $390 млрд. и более половины из них приходится на Еврозону. Капитализация американских компаний упала в среднем на 30-40%, европейских на 40-50%. На 10% сократился объем мировой торговли, который до сих пор не восстановился к докризисным значениям.
Меры по снижению последствий кризиса в виде снижения расходов стран-участников и ужесточению правил межбанковского кредитования были предприняты ЕЦБ со значительным опозданием. Это не позволило предотвратить падение экономики Еврозоны, составляющей 30% мировой по состоянию на 2005-2009 г. В декабре падение совокупного промышленного производства составило 11,5% − рекорд с момента введения общеевропейской статистики в 1986 году.
Экономический кризис 2008 года в России
Первые кризисные явления в экономике РФ появились в феврале 2008 года, когда Банк России признал наличие проблем с ликвидностью. Текущая экономическая ситуация характеризовалась большим объемом внешних корпоративных заимствований на фоне снижения государственного долга и увеличением золотовалютного резерва до третьего в мире.
Продолжался рост инвестирования и кредитования, начавшийся после кризиса 1998 года, и это, по мнению Министерства Финансов РФ и МВФ, привело к «перегреву» экономики, и уже к апрелю 2008 года. рост инфляции составил 14%.
Среди внешних причин кризиса 2008 года в России можно выделить две основные:
- Длительное увеличение процентной ставки LIBOR в США в период 2002-2008 года на фоне дешевеющего доллара, который перестал быть стабильной резервной валютой. Это вызвало массовый перевод долларовых активов в другие валюты, такие как японская иена, недвижимость и золото.
- Проблемы во внешней политике РФ: разногласия с Европой по деятельности совместных энергетических компаний и неоднозначная реакция на августовский грузино-осетинский конфликт. Итог - отток иностранного капитала и падение объемов экспорта газа и нефти.
Снижение котировок акций российских компаний началось в мае, но точкой отсчета кризиса 2008 года принято считать 16 сентября, когда произошел обвал котировок и индексов РТС и ММВБ, как реакция на события 15 сентября в США. Торги были приостановлены, и, несмотря на рост акций и индексов в последующие дни, рынок перешел в состояние полной неопределенности.
Начались банкротства банков и последующие за ними массовые увольнения. Ряд банков был выкуплен госструктурами, такими как «РЖД» и «Газпром», но проблемы в банковской сфере вынудили Центробанк покрыть убытки банков за счет золотовалютных запасов на общую сумму около $100 млрд.
Антикризисные меры
Первые антикризисные меры были озвучены правительством РФ в сентябре-октябре 2008 года и включали два направления:
1. Укрепление финансовой системы:
- сдерживание падения курса рубля, что стоило бюджету четверти золотовалютных запасов;
- погашение внешних долгов и рекапитализация системных банков. Расходы превысили 3% ВВП, но, по оценке Всемирного банка, именно это позволило удержать банковскую систему в стабильном состоянии в условиях крайнего дефицита ликвидности, предотвратить панику среди вкладчиков и возобновить консолидацию банковского сектора.
2. Финансовая поддержка крупных предприятий
В первую очередь системообразующих и ключевых для страны: «Газпром», «Роснефть», «РЖД» и других. Всего помощь была оказана 295 компаниям.
Итоги
Кризисный 2008 год РФ завершила с падением ВВП на 10,3%, что стало самым большим за предшествующие десять лет. Но уже по итогам 2009 российский фондовый рынок показал рекордный рост и практически отыграл предыдущее падение. В целом потери оказались значительно ниже прогнозируемых и, по мнению зарубежных экспертов, в первую очередь благодаря своевременным антикризисным мерам.
Стиль этой статьи неэнциклопедичен или нарушает нормы русского языка. Статью следует исправить согласно стилистическим правилам Википедии … Википедия
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 год в России объявлен годом семьи и Союзом охраны птиц России годом снегиря. В этом году прошли выборы третьего президента РФ. Содержание 1 Январь … Википедия
Эта статья трансключена в статьи 2008 год и календарь выборов 2008 года 5 января в Грузии состоялись Президентские выборы, на которых победил действующий президент Михаил Саакашвили. Одновременно в Грузии состоялся референдум по вступлению в НАТО … Википедия
Сборная России по мини футболу начала 2008 год товарищескими матчами в Екатеринбурге в рамках турнира Кубок Финпромко, где обыграла сборные Хорватии и Украины, в результате чего стала победителем турнира. Затем россиян ожидал отборочный турнир… … Википедия
Список орбитальных запусков, произведённых в 2008 году. Дата (UTC) Стартовый комплекс Ракета носитель NSSDC ID Имя КА Тип 15.01 11:48:59 Морской старт … Википедия
1990 е 1990 | 1991 | 1992 | 1993 | 1994 | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 2000 е 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 Важнейшими политическими событиями в России в 2008 году стали выборы третьего Президента РФ и… … Википедия
Основная статья: Список авиационных катастроф В данном списке перечислены происшествия в гражданской и военной авиации, произошедшие в 2008 году и повлёкшие за собой потерю летательного аппарата и/или человеческие жертвы. В список не входят… … Википедия
2006 2007 2008 2009 2010 См. также: Другие события в 2008 году 2008 год в российском футболе. Хроника Содержание … Википедия
Список глав государств в 2009 году Список глав государств в 2010 году Список глав государств по годам Ниже представлен список глав государств по состоянию на 2008 год. Содержание 1 Европа 2 Азия 3 … Википедия
История выбора Москвы для проведения финала Лиги чемпионов в 2008 году - Главный трофей Лиги Чемпионов 2008 разыграют между собой футбольные клубы "Манчестер Юнайтед" и "Челси" 21 мая в "Лужниках". Лига чемпионов это самый престижный еврокубковый футбольный турнир Европы. Решение о месте… … Энциклопедия ньюсмейкеров
Книги
- Россия. Итоги последнего десятилетия (1998-2008) и перспективы развития / Trendbericht Russland: Bilanz des letzten Jahrzehnts (1998-2008) und Perspektiven , Под редакцией Габриэле Горцка, Райнхарда Крумма. Сборник подготовлен по материалам заключительной конференции Шенфельдского круга, проведенной в 2007 году Филиалом Фонда имени Фридриха Эберта в РФ и Научным центром Восток-Запад при…
- Россия и деньги: Что нас ждет? , Виктор Геращенко. Виктор Геращенко, или Геракл, как любовно называют его за глаза банкиры, человек яркой и непростой судьбы. Банкир до мозга и костей. Хитрый и осторожный, но позволяющий себе редкую роскошь…